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黃令斌 青島市銀監(jiān)局
在經(jīng)濟(jì)走勢(shì)趨緩、全球行業(yè)低迷、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩、訂單減少等的大背景下，船舶行業(yè)面臨發(fā)展動(dòng)力不足、轉(zhuǎn)型升級(jí)乏力、融資困難等情況。青島船舶行業(yè)亦不例外。青島作為具有較長(zhǎng)海岸線和優(yōu)質(zhì)船舶制造基礎(chǔ)設(shè)施的城市，如何抓住機(jī)遇，借力金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)船舶行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力，成為亟待思考和解決的問題。
一、基本情況和融資特點(diǎn)
青島作為國(guó)家級(jí)船舶產(chǎn)業(yè)示范基地和船舶出口基地，已建設(shè)了開發(fā)區(qū)海西灣、即墨女島兩大基地，正在規(guī)劃建設(shè)董家口基地，聚集了中船重工“六廠七所”、中海油海洋工程、中石油海洋工程、揚(yáng)帆造船等一批知名企業(yè)和研發(fā)基地。4.2萬噸級(jí)深海鋪管船、3萬噸級(jí)導(dǎo)管架、天然氣綜合處理平臺(tái)、“深潛號(hào)”深潛水工作母船等產(chǎn)品國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。2014年，青島市船舶產(chǎn)業(yè)總體呈現(xiàn)平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，73家規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)完成工業(yè)總產(chǎn)值411.7億元，同比增長(zhǎng)14.8%;出口交貨值90.6億元，同比增長(zhǎng)27.2%。2014年下半年青島北船重工、青島武船重工、青島揚(yáng)帆船舶公司滿足《船舶行業(yè)規(guī)范條件》的要求，成功進(jìn)入國(guó)造第二批“白名單”。
青島船舶行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：一是聚集效應(yīng)初步形成。依托區(qū)位優(yōu)勢(shì)，青島成為國(guó)家級(jí)船舶出口基地，西海岸新區(qū)、即墨市等兩個(gè)區(qū)域初步形成船舶工業(yè)聚集區(qū)。二是創(chuàng)新能力加快提升。青島海德威科技有限公司自主研發(fā)的船舶壓載水管理系統(tǒng)填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白并獲九個(gè)船級(jí)社認(rèn)證;中國(guó)石油大學(xué)（華東）、中國(guó)海洋大學(xué)、國(guó)家海洋局青島海洋研究所、中科院青島海洋研究所等重點(diǎn)高校和國(guó)家級(jí)研究院所，在海洋基礎(chǔ)理論研究等方面處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，基礎(chǔ)研究及人才培養(yǎng)得到加強(qiáng)。
從銀企合作來看，截至2015年6月末，青島轄區(qū)船舶行業(yè)表內(nèi)外授信余額80.73億元。其中，各項(xiàng)貸款余額52.14億元，比年初增長(zhǎng)7.9%，增幅高于轄區(qū)各項(xiàng)貸款1.7個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款余額3.2億元，與年初持平。不良率6.13%，高于轄區(qū)銀行業(yè)整體不良率3.7個(gè)百分點(diǎn)。
轄區(qū)船舶行業(yè)融資呈現(xiàn)出幾個(gè)特點(diǎn)：一是授信主體較集中。授信投放行主要集中于國(guó)有銀行和政策性銀行，兩類機(jī)構(gòu)船舶行業(yè)授信規(guī)模合計(jì)占比達(dá)88.9%。二是子行業(yè)授信集中且一升一降。轄區(qū)船舶行業(yè)銀行融資主要投向船舶制造業(yè)和海洋工程裝備制造業(yè)，兩類行業(yè)占船舶行業(yè)整體授信的91.3%，其中船舶制造業(yè)授信余額49.72億元，比年初下降4.6%，海洋工程裝備制造業(yè)23.98億元，比年初增長(zhǎng)21.5%。三是國(guó)企較民企更易于獲得銀行支持，6月末船舶國(guó)企和民企授信占比分別為61.4%和38.6%，有79.5%的授信企業(yè)在工信部白名單內(nèi)。四是民營(yíng)船企獲取資金的成本高于國(guó)有企業(yè)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一些國(guó)有或國(guó)有控股船舶企業(yè)在政策性銀行的融資成本約為3.6%，在商業(yè)銀行為基準(zhǔn)利率。民營(yíng)船企在政策性銀行融資成本要比國(guó)有船企高出50%，在商業(yè)銀行的貸款利率是基準(zhǔn)利率上浮10%至20%。五是關(guān)注類貸款增速快、占比高，船舶行業(yè)信貸質(zhì)量有進(jìn)一步下降趨勢(shì)。6月末轄區(qū)船企關(guān)注類貸款余額10.7億元，占比20.52%，分別較年初增加2.71億元和提高3.99個(gè)百分點(diǎn)。
二、轄區(qū)發(fā)展中存在的問題及原因
（一）行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，競(jìng)爭(zhēng)力不足。船舶行業(yè)是一個(gè)典型的技術(shù)密集型全球性行業(yè)，IMO、IACS、區(qū)域組織等技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際規(guī)范的頻繁提升變化不斷調(diào)整行業(yè)格局，對(duì)船企的生產(chǎn)工藝和技術(shù)能力等多方面提出更高要求。2015年以來，國(guó)內(nèi)船舶業(yè)相較于國(guó)際先進(jìn)造船水平整體性技術(shù)弱勢(shì)使其新接訂單量已落后于日本和韓國(guó)，那些業(yè)務(wù)規(guī)模偏小、盈利能力偏弱、技術(shù)優(yōu)勢(shì)不明顯的企業(yè)在行業(yè)熱潮褪去之后，其核心競(jìng)爭(zhēng)力的缺乏也使銀行捂緊錢袋子。轄區(qū)多家中小型船企以生產(chǎn)噸位較小的散貨船等普通船型為主，高端船型制造能力不足，缺乏建設(shè)海工裝備、特種船、大型船舶等高端產(chǎn)品技術(shù)能力，產(chǎn)品附加值低，無市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。多數(shù)銀行對(duì)該類企業(yè)采取壓縮控制授信策略。
?。ǘ┐蟋F(xiàn)金流維繼性差，融資需求量大。作為資金密集型行業(yè)，船舶建造周期長(zhǎng)，船企主要依靠船東預(yù)付款和銀行融資維持生產(chǎn)。近年來新船訂單的付款條件明顯變差，2008年以前船東預(yù)付款比例一般為30-50%，在合同簽署至船舶完工交付之間5個(gè)節(jié)點(diǎn)的付款比例分別為30%、20%、20%、20%和10%。目前市場(chǎng)環(huán)境下，船東預(yù)付款一般僅為10%-15%，交付節(jié)點(diǎn)的尾款比例達(dá)到40-60%，墊資造船現(xiàn)象嚴(yán)重，意味著船企90%以上的造船資金要從融資渠道獲取。部分企業(yè)表示，對(duì)大額項(xiàng)目融資，銀行審批存在手續(xù)復(fù)雜、效率不高的問題。企業(yè)挪用預(yù)付款、資金拆東墻補(bǔ)西墻的現(xiàn)象并不少見，也存在一些利用民間借貸周轉(zhuǎn)的情況。轄區(qū)銀行授信支持的兩家異地船企已因資金鏈斷裂形成不良貸款合計(jì)2.4億元。行業(yè)不濟(jì)加之銀行業(yè)收縮授信，企業(yè)現(xiàn)金流可謂雪上加霜，而現(xiàn)金流可持續(xù)性又是單體銀行判斷企業(yè)償債能力并做出是否持續(xù)授信決策的重要依據(jù)，惡性循環(huán)更加劇了企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)難度。
?。ㄈ懊麊沃啤蹦Ｊ较?，部分船企發(fā)展遭遇瓶頸。近年來，工信部下發(fā)了符合《船舶行業(yè)規(guī)范條件》的兩批船企名單，名單內(nèi)的企業(yè)多為大型國(guó)企，其技術(shù)、資金實(shí)力較為雄厚，訂單相對(duì)充足，獲得銀行授信能力也較強(qiáng)。而名單外的企業(yè)受行業(yè)周期影響更大，訂單大幅下降，自身現(xiàn)金流不足，而目前各銀行機(jī)構(gòu)普遍對(duì)船舶行業(yè)授信實(shí)施限額控制，在信貸導(dǎo)向上以審慎介入、壓縮控制為主基調(diào)。多數(shù)銀行總行在工信部船舶行業(yè)白名單下建立了本行自己的白名單，入圍標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格。名單外企業(yè)難以獲得周轉(zhuǎn)資金，部分企業(yè)表示，因銀行授信無法保障，有些訂單已經(jīng)不敢接，形成惡性循環(huán)，經(jīng)營(yíng)狀況存在進(jìn)一步惡化的風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄋ模┐笥降停獠咳谫Y條件差。2008年以來全球經(jīng)濟(jì)和航運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，加之金融危機(jī)對(duì)船舶制造行業(yè)滯后性影響的逐步顯現(xiàn)，船舶行業(yè)進(jìn)入寒冬期，表現(xiàn)出需求嚴(yán)重不足，造船價(jià)格一降再降，船舶企業(yè)新增訂單少，人口紅利的降低又抬高了船舶行業(yè)勞動(dòng)力成本，船企“接單難”、“交船難”、“盈利難”并存，部分船企維持微利尚且困難。從調(diào)查情況看，當(dāng)前船廠新接訂單的利潤(rùn)率在10%左右，扣除期間費(fèi)用后盈利空間微薄，部分民企在扣除相關(guān)代理費(fèi)用后，凈利潤(rùn)不到2%。銀行出于自身安全性和盈利性考慮，對(duì)周期性低谷行業(yè)普遍持謹(jǐn)慎控制態(tài)度。
三、政策建議
（一）加大對(duì)國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略性制造行業(yè)的政策扶持力度，推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高船舶行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。一是建議通過對(duì)優(yōu)質(zhì)船舶企業(yè)適當(dāng)減免稅費(fèi)，建立振興船舶業(yè)產(chǎn)業(yè)基金，大力發(fā)展國(guó)家出口賣方、買方信貸等方式加大對(duì)行業(yè)的資金支持，著力培育一批資源集中、技術(shù)集中、人才集中的大型優(yōu)勢(shì)船舶企業(yè)，推動(dòng)船舶出口，支持重大裝備自主創(chuàng)新和國(guó)產(chǎn)化，做大做強(qiáng)船舶行業(yè)，變?cè)齑髧?guó)為造船強(qiáng)國(guó)。二是發(fā)揮金融在行業(yè)洗牌中的引領(lǐng)作用，推動(dòng)市場(chǎng)化淘汰落后產(chǎn)能和重復(fù)產(chǎn)能，支持企業(yè)兼并、收購(gòu)、重組，推動(dòng)行業(yè)整合和升級(jí);在去產(chǎn)能過程中兼顧保護(hù)有效產(chǎn)能和核心技術(shù)，授信政策避免“一刀切”傷及行業(yè)原氣。
（二）地方政府及行業(yè)自律組織應(yīng)在幫助行業(yè)和企業(yè)度過寒冬期過程中發(fā)揮主導(dǎo)作用。建議由政府相關(guān)部門主導(dǎo)建立船舶行業(yè)與金融企業(yè)的對(duì)接與溝通平臺(tái)，充分利用青島優(yōu)質(zhì)的海岸線條件和良好的基礎(chǔ)配套設(shè)施，根據(jù)企業(yè)類型、技術(shù)特點(diǎn)、產(chǎn)品地位、發(fā)展?fàn)顩r劃分層級(jí)，使轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)能深入掌握行業(yè)及企業(yè)狀況，針對(duì)性地解決成長(zhǎng)性好、有創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)、有發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)的融資需求，推動(dòng)轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)及時(shí)與總行溝通青島轄區(qū)船舶行業(yè)的發(fā)展?jié)摿蛢?yōu)勢(shì)，避免授信政策“一刀切”。行業(yè)自律組織定期組織轄區(qū)船舶企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)座談會(huì)，分析行業(yè)狀況及市場(chǎng)環(huán)境，形成銀行業(yè)船舶行業(yè)授信聯(lián)盟，群策群力，避免盲目抽貸壓貸引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。形成一批行業(yè)領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)船舶企業(yè)，借助區(qū)域優(yōu)勢(shì)，抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，將青島打造成國(guó)內(nèi)一流、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的船舶業(yè)發(fā)展基地。
?。ㄈ┻M(jìn)一步拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資和擔(dān)保模式，提高專業(yè)化金融服務(wù)能力。一是充分借鑒國(guó)際船舶融資經(jīng)驗(yàn)，綜合運(yùn)用金融租賃、信托、合伙制基金、債券、產(chǎn)業(yè)基金和股權(quán)投資等多樣化融資方式，引導(dǎo)VC、PE投資技術(shù)改造升級(jí)研發(fā)和應(yīng)用項(xiàng)目，建議加大直接融資力度，推動(dòng)成長(zhǎng)性強(qiáng)、符合條件的企業(yè)以IPO模式直接融資，降低對(duì)銀行信貸融資的依賴程度，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散及融資成本降低。二是探索發(fā)揮政策性銀行與商業(yè)銀行的協(xié)同效應(yīng)，充分運(yùn)用各自領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)，為船舶行業(yè)企業(yè)提供信貸融資、債權(quán)投資、承銷托管、結(jié)算咨詢、應(yīng)收賬款管理等全方位專業(yè)化金融服務(wù)。三是通過內(nèi)保外貸、股權(quán)質(zhì)押等工具，引入出口信用保險(xiǎn)及商業(yè)保險(xiǎn)、高資質(zhì)第三方擔(dān)保公司等方式為船舶企業(yè)增信，多渠道解決“擔(dān)保難”引發(fā)的“融資難”問題，提高銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋力度。四是積極嘗試銀團(tuán)貸款模式。針對(duì)目前銀行授信不均的現(xiàn)狀，建議采取銀團(tuán)貸款的模式，以大型銀行帶動(dòng)中小銀行增加對(duì)船舶行業(yè)的授信。
（四）提升銀行船舶行業(yè)分析及融資管理的專業(yè)化水平，加強(qiáng)全流程風(fēng)險(xiǎn)管控。一是集合經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)融資人員、市場(chǎng)分析人員、業(yè)內(nèi)專家、法律人員組成船舶融資專家組，確保獲取行業(yè)最新動(dòng)態(tài)，提高信貸審查和風(fēng)險(xiǎn)防控的專業(yè)性。二是增強(qiáng)船舶融資的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)造船企業(yè)履約能力、業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)所造船型、船東實(shí)力與信譽(yù)等的分析、評(píng)價(jià)、辨別;強(qiáng)化客戶貸后管理，嚴(yán)格預(yù)付款專項(xiàng)資金監(jiān)控、資金封閉運(yùn)行管理，提高融資定價(jià)水平，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配。
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